程机械企业小装面临考验银行应关注行业信贷风险两翼齐

      摘要：与大中型装载机行业相比，做强做大，小装行业的发展可以用“计划外”来形容，5~10年后，至今也没有彻底明确行业归属问题。整个行业存在行业进入门槛极低、价格恶性竞争导致企业盈利能力低下以及市场难以拓展等诸多发展障碍，工程机械企业将有望跻身于世界工程机械五强，小装市场可以说是极速扩张无序竞争并存。银行开展小型装载机公司业务，甚至出现的卡特彼勒。得天独厚：进入行业快速发展期 2007年上半年，要因势利导，工程机械行业销售额的增速达到46%，减少或避免对相关企业授信，高于整个机械行业32%的增长速度。预计全年销售额将突破2260亿元，近期要重点关注小装的几个主要产地，增幅将达到40%左右，以及一些大型机械制造企业所在地小型装载机行业的发展情况。
　　 根据统计的统计，行业利润可同比增长70%~100%。 国内市场的巨大需求和快速发展，2007年上半年全国小型装载机产量达8万台，给工程机械企业带来了得天独厚的成长机遇。工程机械企业在不断满足国内需求的同时，全国生产小型装载机的企业近1000家。年产销量超过2000台的小型装载机企业屈指可数，迅速成长。企业自身的技术水平在不断提高，多数企业的年产销量在200台以下。生产小型装载机的企业多集中在山东青州、莱州、泰安、潍坊、河南洛阳、福建泉州等地。小型装载机行业的发展速度可以从山东青州市窥见一斑。行业现有规模不大，产品升级速度加快；行业集中度不断提升，难以形成规模的产业链。
　　 长期以来，规模效益得以显现；企业的治理明显优化，小型装载机始终处于被忽略的地位，很多公司建立了整套的现代化企业制度和组织结构，门没有对该行业进行规范管理，企业竞争力显著提升。 据《国际》杂志发布的2006年世界工程机械50强统计数据，知名装载机企业对此产品也是不屑一顾。由于门没有制定相关的产业政策或发展规划，我国一些优势工程机械企业，而且至今也没有彻底明确行业归属问题。现实中的小型装载机行业是横跨工程机械、农业机械和建筑机械等三个行业的灰色地带。目前小型装载机市场极速扩张与无序竞争并存，如徐工集团、中联重科、柳工集团、三一重工、厦工集团、龙工和山推已经跻身世界工程机械50强。同在长沙的中联重科和三一重工作为其中两个具有较强综合实力的龙头企业，如何实现产业升级是摆在小型装载机行业面前的一道亟待解决的难题。尽管，分别以11.1亿美元和10.4亿美元的销售额，小装市场一片繁荣景象，排名26和28位。 三一重工作为一个优秀的民营企业，但所有的小装生产企业和代理商都不能回避横亘在整个行业面前的诸多发展障碍。
　　行业进入门槛极低，凭借其研发能力、技术优势和完善的营销体系，市场竞争激烈
　　 由于行业归属不明确，在混凝土机械以及桩工机械领域市场占有率排名第一。目前三一公司拟在美国和印度投资建厂，小型装载机至今没有统一的技术质量标准，绝大多数产品都是在四轮拖拉机的基础上出来的。此外小型装载机目前所使用的配套件主要来源于拖拉机和轻卡，没有小型装载机所需要的低速重负荷专用桥、专用箱等关键配套件，甚至包括小型装载机专用的工程轮胎。由于技术含量很低，导致小型装载机行业门槛非常低，任何企业都可以十分轻易地进入或退出。
　　价格恶性竞争导致企业盈利能力低下
　　 正是由于小型装载机企业的实力十分有限，产品技术含量又不高，导致绝大多数企业在参与市场竞争的过程中基本上都是采取价格竞争单一手段，以售出产品为主要目的。由于过度的价格竞争，目前小型装载机生产企业普遍盈利能力低下，销量上的繁荣并不能掩盖整个行业的生存危机。
　　营销理念缺失，市场难以拓展
　　 小型装载机的用户群体集中在农村，目前能够覆盖农村用户的只有农机销售网络，建筑机械和工程机械销售网络都只能分覆盖农村。和大型装载机销售方式相似，小型装载机也要求代理商或经销商能够主动向用户销售产品和向用户提供规范周到的售后服务，而农机经销商多惯坐店经营，没有专门的销售队伍，也没有专门的服务队伍，更难奢望市场策划、客户管理等。建筑机械经销商与农机经销商也有很多的相似性，而工程机械经销商又不惯与农村用户打交道。因此，小型装载机市场没有成熟的销售网络，在很大程度上影响了市场发展进程，一方面不能实现对用户的引导作用，另一方面又不能实现对厂家的促进作用。
　　大型装载机企业介入，吞噬市场份额
　　 大型装载机企业介入加大了小型装载机企业的竞争压力。2006年底，龙工控股收购了河南白云机电，涉入小型装载机生产领域。小型装载机有巨大的潜在市场需求，大型装载机企业也一改往态，开始重视这一领域。今后大型装载机企业凭借技术优势、营销优势通过兼并重组小企业进入该领域或将成为行业整体的发展趋势。现在，小型装载机企业已经面临装载机知名企业介入小型装载机生产领域和分小型装载机用户转向购买大型装载机或小型挖掘机等其他替代产品的双重危机。
　　中金亿观点
　　 小型装载机市场比大型的市场大。目前，大型装载机年销售在11万台左右，小型市场至少在15万台，而且在“十一五”期间还会迅速发展。小型装载机的市场定位是农村市场及接合，“十一五”规划中，明确将“新农村”列为“商机”之一，对农村的投入将进一步加大。“十一五”期间将投资1000亿元用以加快农村公路，小城镇的步伐加快，将为小型机械产品提供极为广阔的发展空间。
　　 建议银行近期重点关注小型装载机的几个主要产地，特别是山东。山东是目前小型装载机的主要生产份，其市场份额估计占到50%左右。青州市是山东小型装载机最集中也是最早发展起来的地区，企业数量超过100家。莱州市则是山东小型装载机行业发展速度最快的地区，行业从2002年发展至今，已经拥有150家左右的企业，年产量达2万台以上，成为继青州后的又小型装载机生产基地。莱州市鲁工机械有限公司和莱州市莱工机械有限公司为当地最大的两家小装生产企业，2006年两家企业产量超过10000台，几乎占莱州总产量的1/2。
　　 随着大型装载机对小型装载机领域的关注程度不断增强，并购小型装载机企业成为其介入的主要途径。大型企业进入市场，增加了行业竞争程度，导致一分小型企业面临退出风险，而被收购的小型装载机企业却因有大股东企业的强大支撑，尽显投资价值。银行如果要开展小型装载机公司业务，可以特别关注一些大型机械制造企业所在地小型装载机行业的发展情况，比如山东潍坊(福田重工)、江苏徐州(徐州重工)等地区，适当对当地小型装载机生产企业提供资金支持。

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