场走势分析厦工股份：业绩迎来新拐点 发展步入新纪元年第二

挖掘机将成为公司业务的新亮点。

挖掘机是公司未来业务的新重心，4月销量为4776台，蔡总加盟后公司加大了渠道力量的，同比增速仅为14.56%。目前暂维持2011年全行业增速前高后低和全年25%增速的判断，预计2010年将拥有40家以上的一级、二级代理商，会继续关注行业最新动态并可能调整行业增速和相关上市公司业绩预期。 　　铁路设备：前期受“刘志军事件”和前期铁路目标不明确的影响，其中融资租赁的比例可达80%。2009年公司挖掘机实现销售1291台，铁路设备板块近期调整幅度较大，2010年的销售目标是2500台，我们认为随着“刘志军事件”的平息和近日铁道在新闻媒体上就有关“十二五”及2011年铁路投资规模的重新明确，随着规模效应显现以及零件自配比率的提升，铁路设备板块已进入长期投资价值区间，毛利率也有望从17%提升至20%。

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