认识租赁:从传统租赁到现代租赁

Leasing: From Tradition to Modern
　　中联集团设备租赁公司　　刘盛群/ LIU Shengqun

　　传统租赁已有4000多年的历史,其含义已为大家所熟悉和了解,如租房、租车等。而现代租赁的含义则要广泛和深刻得多,也不为大家所熟悉和了解,人们通常还是从传统租赁的含义来理解现代租赁。
　　传统租赁和现代租赁的核心区别在于:传统租赁仅限于实物出租,收取租金,而现代租赁则将租赁和金融相结合,形成融资租赁,从而将租赁的内涵和作用扩大,比传统租赁广泛得多。

1 融资租赁的基本概念和含义
　　融资租赁最早是美国在上世纪五十年代由分期付款销售演变而来的一种销售模式，即当用户需要分期付款购买某一设备时，制造商并不直接对用户作分期付款，而是通过一个中间机构――租赁公司，由租赁公司向银行融资，再向制造商全款购买设备,然后由租赁公司以以租代售的方式卖给用户，租期内当用户所付租金达到设备的销售价及租赁公司收取的相关费用之和时，设备产权转移到用户，用户货款未付清前设备产权属租赁公司。由于融资租赁方式的推广，使得现代租赁业在发达得到了极大的发展。2003年全球租赁交易额已达4800多亿美元，主要集中在美英日德等发达。同时，他们还制定了完善的法律法规，有关融资租赁的会计准则对融资租赁作了清晰的规定，但判断一项租赁是否是融资租赁，其核心是租期内设备产权是否转移。正是这种设备产权在设备租赁过程中的不确定性,辅以相关的会计法规和税收政策,从而使融资租赁魅力无穷,并被积极推广,为利益各方银行、租赁公司、厂商、用户普遍接受和采纳。

2 银行按揭销售同融资租赁销售的主要区别
2.1 销售模式上区别
　　银行按揭:银行根据用户与制造厂家签订的买卖合同直接向用户放款,用户按月还本付息,厂家承担回购责任。
　　融资租赁:租赁公司根据用户选定的设备制造厂家,同厂家签定购买合同,并从银行融资向制造厂家全款购买,然后再以租赁的方式将所购设备出租给用户,当用户所付租金达到合同额时,设备产权转移给用户。
　　两者比较:融资租赁多了一道中间环节――租赁公司。银行放款对象是租赁公司,而不是千千万万不同的用户,这样便于银行对设备产权的控制。同时,对银行来说增加了贷款的安全性,不仅用户要按月付清租金,万一欠租,租赁公司也要对银行承担还款责任,而租赁公司自身所具备的经营能力,使银行贷款多了一重保险。
2.2 本质意义上的区别
　　从纯销售的角度讲,两者都是分期付款。从纯银行贷款的角度讲,两者都是以实物为载体,以销售合同为依据的短期贷款,按月还本付息。但二者又有本质的不同,这种不同主要表现在两种销售方式对设备的“财产权”和“资产权”的处理不同。
　　银行按揭尽管合同约定货款未付清前设备产权属银行,但这仅仅是法律意义上的财产权,但设备作为生产资料,在经济活动中又有财务会计意义上的财产权,这种财务会计意义的产权我们暂且称为“资产权”。因此从“资产权”的意义讲,银行按揭还是销售,设备资产属用户,用户必须按财务会计规定提取设备折旧,反映购买设备时的资产负债;而融资租赁则不同,它不仅在法律意义上约定用户货款未付清前,设备财产权属银行或租赁公司,同时,根据会计制度,它还具备对设备“资产权”的不同处理。归纳起来,两者的本质区别就是:银行按揭销售,设备“财产权”属银行,“资产权”属用户;融资租赁销售,设备“财产权”属银行,设备“资产权”根据会计准则,可以作不同处理。
2.3 出现风险时,两者处理风险的方式不一样
　　风险处理的方式可分为两个方面,一方面是对设备的回收即设备财产权的实现,另一方面是对设备“资产权”的财务处理。
　　(1)设备财产权的实现
　　银行按揭实质还是销售,出现风险或恶意欠款时,仍属经济纠纷,需法院诉讼收回产权。实际情况是:银行收回出险设备往往要比较漫长的诉讼过程,到设备收回时,往往设备已损耗很大甚至已是废铁一堆。而融资租赁则不同,实质是租借,当用户欠租时,银行或租赁公司有绝对权力直接收回设备,若用户阻止或隐藏则立即可以按刑事案件处理。美国等西方发达正是按此种方式作出法律规定,因此欠租人往往不敢拒交设备。比较两种方式对产权的控制,银行按揭是“软”控制,合同好签,收回难;融资租赁是“硬”控制,承租人若欠租绝对不敢扣压设备,既使有争议也只得先交出设备再诉讼,从而真正控制银行放贷风险,同时法律规定,融资租赁的设备不在承租企业破产清算的财产内。
　　(2)设备“资产权”的财务处理
　　银行按揭和融资租赁两种销售方式的风险有一个共同的特点――滞后发生,即在银行按揭或融资租赁的还款过程中发生风险。
　　当银行按揭销售发生风险时,对制造厂来说所销售设备已作销售额入帐,开出了销售发票,并进行了相关的会计处理和税收上缴;对购买用户来说,所销售设备已作了固定资产入帐,提取了设备折旧,因此出现风险厂家回购设备时,双方均存在一个财务处理的难题,特别是回购时间滞后较长和回购金额较大时,更是如此。同时,还使各相关企业财务报表难以反映其实际经营状况,不利于宏观经济管理。
　　而融资租赁则不同,融资租赁销售出现风险时,租赁公司收回设备,追索用户所欠租金,不影响制造厂和用户的财务处理,只体现租赁公司的应收帐款。
　　通过两者比较,我们可以发现,融资租赁销售比银行按揭销售更科学、更规范、风险也更低,是发达的一种主要设备销售模式。并由此衍生出投资、促销、融资、资产管理等多种功能。在美国等西方发达,融资租赁交易额已占全社会设备投资总额的30%以上,在工程机械领域已达到销售额的60%,而我国由于对融资租赁的认识不够，尚把融资租赁作为金融领域来看待。除银行和银监会批准的几家金融租赁公司具备融资租赁资质外，其它租赁公司均不具备融资租赁资质，制造商普遍还是采用银行按揭的方式销售自己的产品。但随着卡特彼勒等工程机械大鳄在融资租赁公司的设立，融资租赁销售模式一定会被银行、制造商、用户、管理门所认识，从而促进租赁行业的发展，使租赁行业从传统步入现代，使租赁公司像国外租赁公司一样逐步成为设备流通领域的“沃尔玛”。

3 对现代租赁业的几点认识
　　(1)现代租赁与传统租赁的核心区别在融资租赁。
　　(2)融资租赁实质是一种分期付款销售的先进模式。在市场经济发达已成为设备流通的一种主要手段,并由此带来租赁业的极大发展,充分扩大了租赁公司的业务内容和范围,使租赁具备了促销、投资、融资、资产管理等多种功能。租赁业成为国民经济的重要行业和组成分。
　　(3)我国现代租赁业尚处于起步阶段,的法律法规尚不完善,传统意义上的租赁公司尚不具备融资资质,不具备融资租赁销售的能力,金融租赁公司虽具备融资租赁的能力和资质,但更多的是以融资租赁的手段作投资。
　　(4)随着经济与国际接轨,国外工程机械制造商在融资租赁公司的设立,融资租赁销售模式将逐步为用户、厂商、银行所熟悉和接受,最终带来租赁业的大发展。

(注:作者试图从工程机械营销人员的角度来诠释现代租赁，所述观点纯属个人理解，仅供参考。)

标签：