英格索兰以101亿美元收购特灵公司（Trane）

• 此次收购将使英格索兰成为一个2008年预计年收入170亿美元和20亿美元息税前利润(EBIT Earnings Before Interest & Tax)的全球多元化工业公司
• 即时交易将使2008年预计每股收益为4美元
• 到2010年，收入和成本协同效应预计将超过3亿美元
• 收购特灵以每股36.5美元和每股特灵附加0.23股的英格索兰普通股，总价格相当于以48美元每股价格收购特灵

英格索兰有限公司今天宣布其正式签署收购原美标集团旗下子公司特灵公司的协议，收购价格约为101亿美元，包括交易费用和约1.5亿美元的特灵净负债。特灵是全球领先的室内温度控制系统、服务和解决方案供应商，其2007年的预计年收入为74亿美元。

根据交易双方董事认同的并购协议，英格索兰将收购特灵所有流通在外的普通股。约2亿特灵普通股的持有者将获得每股36.5美元的现金和每股特灵另加0.23股的英格索兰普通股。此次交易于2007年12月14日的最终成交价格相当于的每股47.81美元。此次交易预计将在2008年第一季度末或第二季度初完成，交易须经由特灵股东批准，规章制度核准并符合例行关闭条例。

Herbert L. Henkel，英格索兰、总裁兼首席执行官，说道：“英格索兰和特灵的珠联璧合将创造出一个预计在2008年拥有170亿美元收入的全球多元化工业企业。新的英格索兰业务格里将有110亿来自气温控制技术，我们的气温控制技术将向全球提供室内、固定冷藏系统和运输冷藏系统方面的高价值的设备，系统和服务解决方案”

“对于收入和成本的协同效应的预计结果，我们非常有信心此次收购将提升英格索兰未来股价的增长潜力。我们相信新的英格索兰将有能力保持年收入平均5%-7%的有机增长和每年超过15%的每股收益增长，两者都超过了我们原先的增长指标。特别是，如果我们能按期完成交易，我们2008年的每股收益预期将达到每股4美元。”

特灵公司兼首席执行官Fred Poses表示：“对于我们的股东而言，此次并购为特灵目前的股票提供了很有吸引力的价格，同时也为将来特灵进入一个强大的全球多元化工业公司提供了很好的机会。将特灵与英格索兰气温控制技术合并运作将形成一个强大的业务模块。对于一个年收入达170亿美元的全球工业企业而言，其规模、实力和营运效率都让我们相信此次的合并对于我们客户、员工和股民的长期利益都是最好的选择。”Poses先生将继续担任特灵公司的兼首席执行官直至此次并购交易完成。

“此次并购是英格索兰长达十年转型的一个重要举措，从而成为一个全球领先的多元化工业企业，在气温控制、工业和安防领域都有强大的市场地位。”Henkel先生说道。“此次收购特灵符合我们的长期目标，大幅度的持续增长我们的销售额和收入流，加强我们的品牌效应和市场地位，并进一步增强公司业务模块的有机增长潜力。特灵在全球商用和民用气温控制行业的领头羊地位将极大的增强我们的哈斯曼和冷王的品牌效应。”

“特灵表现出了长期的有机增长率，平均每年增长7%-8%，与我们为业务模块设定的有机增长目标相吻合。特灵的人才管理团队和所有员工表现在业务周期的所有阶段都能达到持续的收入和营业利润的增长的能力。”

“我们相信特灵在今后将会有更强劲的增长和盈利能力。根据目前市场对节能减排的根本需求，我们期望对于节能产品和现有的改进系统有更多的需求。特灵拥有强大的设备和系统安装基地，这无疑将提供高利润的售后市场增长潜力。同时，特灵在北美市场占有领先地位，在国际市场的覆盖面和渗透度也正快速的增长。”

“以此合并为基础，英格索兰气温控制业务2008年的销售额预计将达到110亿美元，在世界各地的相关市场都会有很大的合作机会。此次合并预期将于2010年实现节成本3亿美元。预期的成本节包括通过供应商合理化后的物料采购节和整合，生产成本的优化，并降低其他行政管理成本。从更长远的角度而言，我们将越来越多地从与这些整合相关的跨门销售和服务收入增长中受益。”

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